隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形態(tài)的持續(xù)演化，以及監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)，IT咨詢服務(wù)公司對(duì)金融企業(yè)的商業(yè)智能解決方案，也面臨著不斷的創(chuàng)新。

　　在主題為“乘數(shù)據(jù)之舟，達(dá)價(jià)值彼岸”的文思海輝商業(yè)智能解決方案研討會(huì)請(qǐng)SunGard公司大中華區(qū)銀行金融領(lǐng)域首席顧問黃業(yè)清在風(fēng)險(xiǎn)管理之道分論壇分享了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理與資本管理解決方案。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理今天上午到下午討論了很多，重點(diǎn)討論一下最近比較熱的話題。首先介紹一下SunGard公司，然后看管下我們國(guó)內(nèi)新的市場(chǎng)環(huán)境會(huì)帶來哪些挑戰(zhàn)？以及對(duì)于一個(gè)解決方案來說會(huì)給客戶提供怎樣的幫助。

　　SunGard公司就廠商來說并不是第一個(gè)進(jìn)入中國(guó)的。如果金融行業(yè)來說它在歐美地區(qū)非常有名氣。從金融客戶角度來看，我們最近的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，大概有15000家金融客戶，特別是亞太地區(qū)現(xiàn)在已經(jīng)超過了1200家客戶。我們這兩年的變化比較顯著的是把亞太地區(qū)總部從新加坡搬到了上海。

　　關(guān)于銀行這一塊，我們?cè)谕醺�井這邊有一個(gè)辦公室。這個(gè)辦公室里主要的人員就是支持銀行相關(guān)的市場(chǎng)和技術(shù)支持工作。員工數(shù)，從我加入SUN Gard公司起大概有10個(gè)人，到現(xiàn)在我們已經(jīng)有超過700人的團(tuán)隊(duì)。涵蓋了傳統(tǒng)商業(yè)銀行到證券、期貨等等綜合的金融服務(wù)。

　　機(jī)遇與挑戰(zhàn)，我們選了6月份所發(fā)生的一個(gè)故事，很像一個(gè)好萊塢的電影情節(jié)，很多東西我相信在座的都是在課本上才能看了壓力測(cè)試或者是怎么樣的。我以前也有一些比較驕傲的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)在這個(gè)地方好像也不太適用。比如說我們?cè)趪?guó)內(nèi)首先出現(xiàn)了債券市場(chǎng)的違約是6月6號(hào)發(fā)生的，然后說錢荒，從四大行開始，這個(gè)標(biāo)題我表示懷疑。第三個(gè)是銀行間交易閉市兩度延遲半小時(shí)，后面包括一些金融債發(fā)現(xiàn)流標(biāo)的事情，還有以前的暢銷的國(guó)債不好銷了，這些都是標(biāo)題性的新聞。

　　在07年08年做過壓力測(cè)試，基本很少出現(xiàn)這么大的一個(gè)幅度，我們更多的是在河的對(duì)岸看另一方面發(fā)生的故事，我們別不是在故事里面的一個(gè)親歷者。現(xiàn)在來看我們是作為一個(gè)親歷者看這樣的事情。

　　昨天晚上大家看新聞，說貸款利率取消下限這樣的一個(gè)市場(chǎng)化的標(biāo)志。以前是0.7是下限，現(xiàn)在完全取消掉。下一步可能是存款利率取消上限，這就是真正利率市場(chǎng)化的來臨，這會(huì)給我們帶來一個(gè)全新的挑戰(zhàn)，這個(gè)全新的挑戰(zhàn)會(huì)帶來怎樣的故事？這恐怕對(duì)每家銀行來說，也許他可以掙到更多的錢，也許他會(huì)虧的一塌糊涂。所以我們的央行馬上就發(fā)了一個(gè)類似的公函，表達(dá)了這樣一個(gè)觀點(diǎn)。說白了還是希望商業(yè)銀行在市場(chǎng)環(huán)境里面自己能夠增加“游泳”的能力。而不是所有事情都依賴于人民銀行、央行，出現(xiàn)問題作為一個(gè)擦屁股的角色。

　　3月份的時(shí)候我曾經(jīng)跟不小的一家銀行領(lǐng)導(dǎo)交流的時(shí)候，談到了比較擔(dān)心的是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，很多的資金池的業(yè)務(wù)、信托的業(yè)務(wù)帶來了很多的豐厚的利潤(rùn)。但是如果從流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)管理角度來看，這個(gè)敞口非常大。實(shí)際上沒有超過三個(gè)月的時(shí)間，這個(gè)事情就發(fā)生了。

　　很有意思的是，在7月初的時(shí)候，又和這位領(lǐng)導(dǎo)聊了，這么早可以發(fā)現(xiàn)這個(gè)問題，是不是可以由一些事先的措施，可以從中掙到錢。因?yàn)槔�率曲線倒掛也是可以掙到錢的，我們可以借長(zhǎng)放短。比如說我在發(fā)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和市場(chǎng)交易部門怎么去做一個(gè)協(xié)調(diào)？甚至于資產(chǎn)管理委員會(huì)是不是能夠下這樣的決心調(diào)整這個(gè)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)？從而在這樣的市場(chǎng)機(jī)會(huì)里面，在這樣風(fēng)險(xiǎn)變化的環(huán)境里面去掙到這個(gè)錢？這是牽扯到銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好和銀行業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的問題。

　　總而言之，風(fēng)險(xiǎn)是給我們帶來了它不好的東西，但是銀行本身就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的。風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)大的波動(dòng)的時(shí)候，也是你能不能駕馭的問題，駕馭好就能帶來更高的回報(bào)。

　　談一下怎么應(yīng)對(duì)？流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)延伸的風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)派生的風(fēng)險(xiǎn)。這次事情，設(shè)備事發(fā)生于錢荒或者資金價(jià)值大幅度波動(dòng)，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上得到了很大的釋放。同時(shí)這里會(huì)產(chǎn)生一些信用風(fēng)險(xiǎn)問題，比如發(fā)生違約的問題。比如說印象中工商銀行的取款系統(tǒng)還是隱證通的還是哪家銀行也發(fā)生了一些故障。這實(shí)際上就會(huì)產(chǎn)生一些操作風(fēng)險(xiǎn)。把這幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合在一起，集中表現(xiàn)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以解決方案層面來看，要幫助客戶從這幾個(gè)方面進(jìn)行量化的分析。

　　今天主要談一下整個(gè)解決方案的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資本管理模塊。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來看，關(guān)于產(chǎn)品具體的功能和讓利，我們有一個(gè)產(chǎn)品手冊(cè)講的比較詳細(xì)，大家有興趣可以看一看。主要談一下國(guó)內(nèi)銀行比較關(guān)心的，比如說除了我們以前做的各種各樣的監(jiān)管指標(biāo)性的東西，實(shí)際上從這兩年發(fā)展趨勢(shì)，從靜態(tài)統(tǒng)計(jì)報(bào)表，到動(dòng)態(tài)的壓力測(cè)試去過渡。特別是是在新的監(jiān)管四大指標(biāo)體系里面，其中有流動(dòng)性的LCR和NSFR杠桿率都是在這方面。LCR是更關(guān)注壓力情況下銀行的生存期到底能不能維持一個(gè)月的時(shí)間？這是一個(gè)硬性的指標(biāo)。很多銀行我在接觸和交流過程中發(fā)現(xiàn)，到底這些東西首先怎么分類？再一個(gè)全重系數(shù)怎么設(shè)？這個(gè)從銀監(jiān)會(huì)角度來看也是一個(gè)不斷完善和調(diào)整的過程。

　　再一個(gè)比較難的一點(diǎn)是壓力測(cè)試這部分。首先要問到底什么是壓力測(cè)試，銀監(jiān)會(huì)定義好就是壓力測(cè)試還是根據(jù)銀行自身壓力測(cè)試？我們銀行一直沒有出現(xiàn)過問題，哪來這樣的場(chǎng)景設(shè)置？這都是很實(shí)在的問題。到底壓力測(cè)試怎么做？所以我談到6月份的經(jīng)歷的情況作為風(fēng)險(xiǎn)管理來看是很好的經(jīng)歷提供了一個(gè)很好的壓力測(cè)試的樣本。同時(shí)我們?cè)俳Y(jié)合長(zhǎng)期的管理來看，比如這一次牽扯到股票市場(chǎng)大幅的波動(dòng)。然后可能有一些類似于尾部的效益，把這些東西結(jié)合在一起，我們?cè)谧鰤毫�測(cè)試的時(shí)候會(huì)考慮的完整一些。

　　我們大家還缺乏在銀行里面，實(shí)際運(yùn)作的時(shí)候，對(duì)壓力測(cè)試來看，我們的應(yīng)急預(yù)案是什么，是不是能夠放到系統(tǒng)里面做一個(gè)量化的數(shù)據(jù)，來看一下我這個(gè)應(yīng)急預(yù)案對(duì)于壓力測(cè)試的效果是什么樣的？這都是現(xiàn)在做流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候必須要考慮的一點(diǎn)。我們從現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)到融資來源的分析，到壓力測(cè)試場(chǎng)景的設(shè)置以及量化我們應(yīng)急融資計(jì)劃的效果。最后才看出我們的生存期是什么樣子的。至于說我們的壓力測(cè)試，可能會(huì)采取一些矩陣式的結(jié)構(gòu)，資金的來源和資金的應(yīng)用、批發(fā)和零售，這些方面我們可以具體分析，具體設(shè)相關(guān)參數(shù)。

　　很重要的一點(diǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的管理技術(shù)和職能。更重要的一點(diǎn)是資產(chǎn)負(fù)債管理無縫的集成。因?yàn)橥�往這塊集成上屬于計(jì)財(cái)和資金管理，所以從解決方案來看也是一體的。我們比較多的應(yīng)用比如中國(guó)銀行或者中國(guó)光大用的比較多。

　　下面把剩余時(shí)間請(qǐng)我們的同事SunGard銀行金融領(lǐng)域高級(jí)咨詢顧問孫美丹給大家具體介紹一下資本管理這塊的內(nèi)容。

　　大家得到企業(yè)管理中我們都是有三個(gè)指標(biāo)決策，流動(dòng)性、安全性和盈利性。下面我進(jìn)的資本管理更偏重于安全性。首先是新資本管理辦法改革和SUN Gard可提供的解決方案。

　　新資本管理辦法實(shí)施重要性和必要性，新資本管理辦法的變化趨勢(shì)。2013年第一次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上尚主席提出了五點(diǎn)比較重要的事情。其中之一解決積極穩(wěn)妥推進(jìn)新資本管理辦法的實(shí)施，強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)生機(jī)制。這是監(jiān)管驅(qū)動(dòng)的，每個(gè)銀行都避免不了，必須要做的。大家是在這個(gè)游戲規(guī)則之下玩這個(gè)市場(chǎng)而已。

　　既然是重要的那么必要性有哪些？首先要應(yīng)對(duì)合規(guī)監(jiān)管。作為優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和改善模式最終體現(xiàn)的是我們希望總資產(chǎn)是在擴(kuò)張沒有問題，但是我們希望利潤(rùn)擴(kuò)張速度比資產(chǎn)要快。同時(shí)因?yàn)橘Y產(chǎn)擴(kuò)張，但是占用資本，我們希望資本增長(zhǎng)率要小于資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

　　新資本管理辦法的變化趨勢(shì)：

　　A：提高了資本質(zhì)量的要求。

　　B：提高資本計(jì)量的敏感度，如權(quán)重法下更多的權(quán)重等級(jí)。

　　C：明確細(xì)化了部分業(yè)務(wù)的資本計(jì)提規(guī)則，如結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。

　　D：調(diào)查部分業(yè)務(wù)資本計(jì)提規(guī)則，如交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的CVA。

　　E：資本要求的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，如提高同業(yè)業(yè)務(wù)的資本要求，降低小型及微型企業(yè)業(yè)務(wù)的資本要求等。

　　這樣的趨勢(shì)給我們提出了三個(gè)要求：更加精確的資本計(jì)量要求；更高的數(shù)據(jù)敏感性及蘇劇要求；更加了解業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)要求。

　　SunGard提出的解決方案從最初給到銀行各種的咨詢，到中間的數(shù)據(jù)到最后的產(chǎn)品落地。比如說我們對(duì)計(jì)量規(guī)則的梳理和解讀，可以幫助銀行考慮資產(chǎn)分類等等�？梢詭椭�我們更精確的計(jì)量資本。同時(shí)通過質(zhì)量管理滿足更高的數(shù)據(jù)要求。最為實(shí)際的是聯(lián)系銀行實(shí)際業(yè)務(wù)，也就是滿足第三點(diǎn)，不管是實(shí)施的人還是銀行具體的人，讓大家更深入的了解到風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪里，這樣才可以避免風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　SunGard資本管理解決方案系統(tǒng)角度從數(shù)據(jù)處理到各種計(jì)量規(guī)則和最后的合規(guī)應(yīng)用或者管理應(yīng)用這樣的一個(gè)解決方案。

　　SunGard解決方案的特點(diǎn)是全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量要求。比如說風(fēng)險(xiǎn)類別、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，以及各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，比如公司、小微、零售、股權(quán)或者保理之類的。覆蓋了全方法，銀監(jiān)會(huì)提高道路的方法我們都會(huì)在這里覆蓋，而且銀監(jiān)會(huì)有一些國(guó)際版下處理的方法SUN Gard也有。

　　同時(shí)最直接的產(chǎn)出，比如G21，在我們這邊未來會(huì)有很多G-之類的各種報(bào)表提供給大家，這也是提交給監(jiān)管當(dāng)局的。

　　優(yōu)化銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)怎樣優(yōu)化？?jī)?yōu)化視角不一樣，我們現(xiàn)在系統(tǒng)做的時(shí)候可能看不到賺錢，但是我們可以看到風(fēng)險(xiǎn)。我們就去找風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)較低的業(yè)務(wù)中去做，比如小微、個(gè)人（業(yè)務(wù)），這都是國(guó)家鼓勵(lì)和扶持的。除了這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化之外，我們也可以優(yōu)化業(yè)務(wù)模式。比如對(duì)行里現(xiàn)有的業(yè)務(wù)做有效緩釋分析。要在監(jiān)管規(guī)則下做游戲，首先我們要知道監(jiān)管認(rèn)什么。

　　提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平就是看風(fēng)險(xiǎn)主要集中在哪里？會(huì)通過內(nèi)部管理的需求和報(bào)表和指標(biāo)提供給銀行，可以幫助銀行做內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理以提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　數(shù)據(jù)很重要，數(shù)據(jù)如果不全的情況下，我們只能是被動(dòng)的要求計(jì)提更多的資本，可能就會(huì)限制銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張，以及通過資產(chǎn)擴(kuò)張帶來的利潤(rùn)。所以再?gòu)?qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)很重要。

　　SunGard解決方案特點(diǎn)是和資產(chǎn)負(fù)債一樣，首先它具有靈活的系統(tǒng)架構(gòu)，有完備的產(chǎn)品功能，也有監(jiān)管的透明性，滿足監(jiān)管的審計(jì)要求。全球的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)實(shí)施案例，產(chǎn)品就是產(chǎn)品，更多的力量應(yīng)該來自于人，智慧也來自于，SunGard擁有一只富有經(jīng)驗(yàn)的實(shí)施團(tuán)隊(duì)。